趨勢分析最基本的方法是在美國著名的分析家格蘭比爾的投資法則基礎(chǔ)上形成的股價(jià)移動平均線分析股價(jià)趨勢的方法。
所謂股價(jià)移動平均線法，就是運(yùn)用移動的股價(jià)平均值使股價(jià)變動狀況呈曲線化的方法�？捎盟鼇韺蓛r(jià)的變化進(jìn)行長期的分析和預(yù)測。移動平均線法是在時(shí)間序列分析中略去原數(shù)列中一些偶然性的或周期性的波動，依次取一定項(xiàng)數(shù)計(jì)算所得的一系列平均數(shù)，形成一個(gè)變動起伏較小的新數(shù)列曲線，以顯示股價(jià)平均值的長期發(fā)展趨勢。其計(jì)算過程是：先計(jì)算時(shí)間數(shù)列最初Ｎ項(xiàng)的平均數(shù)，然后前面刪除一項(xiàng)，后面加上一項(xiàng)，計(jì)算出第二個(gè)Ｎ項(xiàng)平均數(shù)，再用同樣的方法計(jì)算出后面的平均數(shù)。在求平均數(shù)時(shí)，要以某一日為起點(diǎn)，取此前的一段時(shí)間為計(jì)算周期，算出這一期間內(nèi)每日股價(jià)的收盤價(jià)平均值，此平均值即為起點(diǎn)日的股價(jià)。再從第二日起，仍取同樣的天數(shù)，算出平均值，作為第二日的股價(jià)。如果以３月５日開始，制作５日移動平均線，那么３月５日的股價(jià)平均值應(yīng)為３月２日至３月６日的股價(jià)收盤價(jià)的平均值（這里的５日應(yīng)為５個(gè)交易日），以此類推，隨計(jì)算日的推移，不斷標(biāo)出同等時(shí)間區(qū)間的平均值，描繪出曲線來，這就是股價(jià)移動平均線。
采用移動平均線方法，其好處就是在一段時(shí)間內(nèi)減少了偶然性因素對曲線的影響，使曲線變的圓滑了，投資者容易理解曲線變動趨勢。一般情況下，當(dāng)移動平均線正在上升，而股價(jià)跌到平均線以下時(shí)，這是股價(jià)趨勢將要下跌的信號；反之，則為股價(jià)上升的前奏。移動平均線一般用５天、１０天和３０天的移動平均值組成，但不同投資策略的投資者可將此參數(shù)改為適合自己使用的數(shù)值在配以不同時(shí)間的Ｋ線，以便為自己提供更準(zhǔn)確的買賣時(shí)機(jī)。
移動平均線按數(shù)量分為單線、雙線交叉、三線交叉，按計(jì)算方法分為簡單、加權(quán)、指數(shù)。移動平均線在大行情時(shí)的表現(xiàn)比其他更為復(fù)雜和精細(xì)的操作系統(tǒng)要好，且簡單方便。當(dāng)收盤價(jià)高與移動平均線時(shí)，你就可以進(jìn)場買入，反之賣出。單個(gè)移動平均線由于采樣數(shù)據(jù)較為單一，有時(shí)會頻繁發(fā)出錯(cuò)誤信號。為減少失誤，增強(qiáng)信號的準(zhǔn)確性，人們在實(shí)踐基礎(chǔ)上推出了三種移動平均線組合應(yīng)用。我們將短期、中期、長期這三種移動平均線組合起來，再配以不同的Ｋ線，這對于把握買賣的有利時(shí)機(jī)和判斷趨勢走向更具意義。
在移動平均線的組合中，當(dāng)短期線急劇地超越中長期線向上方移動時(shí)，這為買進(jìn)信號；當(dāng)Ｋ線位于最上方并同短中期線并列，且各條移動平均線都呈上升趨勢時(shí)，此表明行情仍處于上升趨勢，可繼續(xù)持倉；當(dāng)上漲行情持續(xù)一段時(shí)間后，短期線從停滯狀態(tài)的高點(diǎn)出現(xiàn)下降趨勢時(shí)，表明股價(jià)開始走軟，這是賣股票的時(shí)候了；當(dāng)短期線從高位依次向下突破中長期線時(shí)，這是最后的清倉時(shí)機(jī)了；當(dāng)長中短期平均線及Ｋ線按順序自上而下的并列，且各條線都呈下降狀態(tài)時(shí)，這表明為典型的弱勢行情；當(dāng)弱勢行情持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)期后，短期線從谷底轉(zhuǎn)為上升趨向時(shí)，這是抄底的極好時(shí)機(jī)。
在組合線中，如果股價(jià)持續(xù)下降至谷底后轉(zhuǎn)為上升移動時(shí)，此時(shí)順序分別為短中長期線，它們的排列也依次改變。首先是短期線突破中期線，再越過長期線居于最上方，此后，中期線突破至長期線之上，突破點(diǎn)為黃金交叉點(diǎn)，簡稱金叉，此點(diǎn)可以確認(rèn)行情將進(jìn)入上漲時(shí)期。這就是所謂的多頭排列，是典型的上漲行情。反之，股價(jià)上升到高價(jià)區(qū)上下徘徊，接著轉(zhuǎn)向下跌，隨著時(shí)間的推移，短中長期線也逐步下行，逐步向下突破交叉，中長期線相交的點(diǎn)則為死亡交叉點(diǎn)，簡稱死叉，這意味上漲行情的終結(jié)。移動平均線此時(shí)為空頭排列。
在移動平均線的組合應(yīng)用中，投資者應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際操作策略設(shè)定相應(yīng)的參數(shù)，一定要活學(xué)活用，不要不論做短中長線，都用５日、１０日、３０日平均線組合，投資者可自己探索適合自己操作策略的平均線組合。
對于任何移動平均線系統(tǒng)來說------不管是簡單、加權(quán)還是指數(shù)的，一個(gè)十分要緊的問題是：移動平均線數(shù)要用多少天？，以及每一種不同的商品，是不是有特定的天數(shù)？斯坦利.克羅為我們介紹了1978年Frank
Hochheimei在《商品年鑒》發(fā)表的《計(jì)算機(jī)能幫你做期貨交易》文章里所作十分杰出的研究成果。Frank測試過從1970年-1976年里十三種不同期貨品種，每一種都用十分廣泛的平均天數(shù)。從三天到七十天不等來測試，得出下面的結(jié)果：
最佳的單一移動平均線------簡單、加權(quán)、指數(shù)方法的綜合比較：
商品 最佳天數(shù) 平均方法 累計(jì)利潤/虧損 利潤/總操作次數(shù)比
可可 57天 指數(shù) 87959 0．262
玉米 43天 簡單 24646 0．223
糖 60天 簡單 270402 0．201
棉花 57天 簡單 68685 0．189
白銀 19天 簡單 42920 0．308
銅 59天 簡單 165143 0．366
大豆 55天 簡單 222195 0．207
豆粕 41天 加權(quán) 31385 0．208
豆油 34天 加權(quán) 106996 0．253
豬腩 19天 簡單 97925 0．363
生豬 16天 簡單 35959 0．291
小麥 41天 簡單 65806 0．258
三合板 68天 簡單 1612 0．263
雙線交叉的最佳組合
商品 組合天數(shù)
白銀 13、26
豬腩 25、46
玉米 12、48
可可 14、47
大豆 20、45
銅 17、32
糖 6、50
|